每日金融市场分析

通过上期讲述，相信给不同程度的交易者都能获得一些关于相对强弱指标(RSI)的新知。本期分享，我们将带来一套完整的RSI指标交易策略。

该策略为笔者在某英语环境的交易网站分享帖中习得，并加入了在交易应用上的理解和思考。

其核心思维是定位一段超买或超卖的趋势，通过RSI指标的背离发现上涨或下跌动能的流失，并最终捕捉行情转折的交易入场点。

RSI是这一策略使用到的唯一技术指标，但在真正触发交易之前，价格行为和指标都有一套严格的规则需要遵循。这些动作将明显提升交易的成功率。

交易准备

开启该策略前，需对MT4平台中的指标做出两处调整：

1、将时间周期参数从默认的14调整至8；

2、超买、超卖的分界线从70和30，分别调整至80和20。

参数修订一个是调高了指标的灵敏度，同时也提高了指标触发超买、超卖信号的门槛。

根据该策略的一些重要属性，本文将其统一命名为“RSI80-20转折交易法”。

第一步：确认单边趋势并创下高/低点

首先，市场需要有一段单边趋势，这里“单边趋势”的定义为行情波段的高点和低点呈现明显的单向移动(上涨或下跌)。

无需刻意寻求规整的上升/下降通道，或者持续站上或处于某一均线水平之下，只需简单地满足单边趋势持续长度超过50根K线。

由于是纯技术考量，趋势判断可适用于所有时间框架的图表。但无论何种时间框架的图表，单向趋势持续的时间要多于50根K线。

形成趋势后更重要的一步是，最新的K线创下了涨势的高点，或者跌势的低点。

如以下案例，现货金4小时图上，一波向上的涨势已明显多于50根K线，同时最新的K线创下最高点——走势满足了策略条件的第一步：

现货金4小时图 来源：FXTM富拓MT4平台

第二步：RSI指标上破80或者跌破20

伴随着现价的持续攀升或下跌，市场难免对陷入涨势/跌速过速的情况。此时修订后的RSI指标会发出警报，当指标上涨超过80时发出超买信号，而下跌低于20时发出超卖信号。

在上述金价图表中添加RSI指标后，可见指标在强势区(RSI>50)运行许久后上穿80分界线——金价实现了策略条件的第二步：

现货金4小时图 来源：FXTM富拓MT4平台

第三步：指标背离迹象

在金价创出K线50+的新高后，市场依然顽强上攻。此时RSI出现了异样：指标并没有随现价继续走高，反而震荡下行跌至超买线下方，也就是发生了所谓的“背离”迹象。

现货金4小时图 来源：FXTM富拓MT4平台

相信不少读者对于“背离”现象已经很熟悉了，但这里还是有必要展开说一下：

背离是指在资产价格的方向，与指标、成交量、均线等其他市场元素背道而驰的现象。背离往往意味着价格运行节奏的变化和动能的流失，进而酝酿行情方向逆转的风险。

需要额外指出的是，当价格波段高低点趋平时，指标与原趋势出现逆向而行的现象也是一种背离。

以上图表即出现了现价与指标的“顶背离”(价格上涨，指标下跌)——此时策略条件的第三步也已满足。

然而不能仅因为看到背离，就等同于交易机会产生了，所以此时还不能贸然出手。

第四步：转折信号形成的入场点

背离持续很久，但价格趋势并不发生转折的现象很常见，因此还需等待最终交易信号的确认。

该策略的理论入场点的评判方式很简单，即为RSI最高/低点对应的K线末端(与原趋势方向相反)。

简便的判断方式有利于交易者的理解和应用，也建议读者在图表上提前将RSI高点所对应的K线加以标注，这样在视觉上会让潜在入场点更直观。

现货金4小时图 来源：FXTM富拓MT4平台

第五步：止盈、止损设置

任何交易策略都无法保证100%盈利，因此“无止损不交易”。

在上述黄金案例中，只要价格继续沿原先升势创出新高，那么价格转折的预判逻辑即被打破，因此可将金价突破新高为止损条件。

现货金4小时图 来源：FXTM富拓MT4平台

该策略的止盈逻辑相对灵活，因一段趋势遇阻后，出现阶段调整或趋势转折都有可能，需要结合具体行情加以研判。

观察图表，金价原先涨势的“波段前低”是相对明显的支撑参考，可设置为第一止盈位；而若行情继续向下推进出现趋势性转折，届时可借助其他常规趋势判断法定位止盈。

上述交易的潜在风险收益比接近3:1，具有一定优势。交易者可根据潜在盈亏比的实际情况决定是否入场。

总结一下RSI80-20策略的决策过程

1、找到一段单边趋势，持续时长达到50根K线，且最新的行情创出趋势新高/新低；

2、在涨势中，RSI指标突破80，达到超买；在跌势中，RSI指标跌破20，达到超卖；

3、价格和指标创出新高/低后，价格继续上涨/下跌；同时RSI指标逆势下跌/上涨，发生背离；

4、在涨势中，价格回破RSI高点对应的K线低点，做空；在跌势中，价格上破RSI低点对应的K线高点，做多；

5、预判交易的潜在盈亏比，做出最终是否出手的决定。

近期实际行情中的应用

近期美元/加元小时图：

美元/加元4小时图 来源：FXTM富拓MT4平台

1、图表中段，汇价经历了50+K线的单边涨势，RSI也达到>80的超买区域，之后发出背离信号，并跌破RSI高点对应的K线最低点，触发交易信号，价格随即发生转折。

2、在图表右半部分，汇价满足了RSI80-20策略的前三步条件，但未能回破RSI低点对应的K线最高点，因此未能触发交易信号，最终价格延续原先跌势。

近期英镑/美元4小时图：

英镑/美元4小时图 来源：FXTM富拓MT4平台

1、汇价经历了50+K线的单边跌势，RSI达到<20的超卖区，并发出背离信号，最终跌破RSI低点对应的K线最高点，触发交易信号，价格随后发生转折。

2、汇价突破原下降通道后持续反弹，指标和价格满足了>80，顶背离以及跌破高点对应K线低点的条件，但涨势的持续时长未能达到K线50+的条件，未触发交易，市场反弹也为没有被逆转。

3、汇价继续攀升，满足了K线50+，RSI>80，以及跌破RSI高点对应K线低点等条件，但指标未发生背离，没有触发交易条件，随后价格亦继续攀升。

4、汇价仍在攀升，满足了K线50+，顶背离，跌破RSI高点对应K线低点等条件，但RSI未能>80达到超买，也未触发交易条件，价格仍未转跌。

本系列待续

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