每日金融市场分析

经历了英美央行会议和重磅数据密集的一周之后，本周经济日历相对清淡。上周，政策制定者继续抑制市场对提前降息的预期。美国地区银行面临压力引人关注，也是未来需要留意的领域。市场依然相信今年利率水平将逐步下降，基准利率下行趋势很强。某投行已将“在较长时间内维持较高水平”的利率预测调整为“较晚但以较快速度降息”。政策制定者意识到，目前正处于关键转折点，他们希望在最终开启降息周期之前观察更多数据。

美国近期发布的经济数据表现稳健，1月制造业ISM指数意外上涨，主要受新订单和物价支付分项指数大幅上升带动。上周五出炉的非农就业人数大超预期，打消了人们对提前降息的猜想。就业数据再次显著好于预期且前值向上修正，加上薪资增速提高，美国经济实现软着陆希望进一步增加，这意味着美联储可以慢慢行动。不过，此前确实也有其他数据显示劳动力市场在放缓。本周有多位美联储官员发表讲话，届时将给市场和美元带来引导。美元已经连涨五周，看上去有望继续向上突破。

澳洲联储将于周二召开会议，市场普遍预期该行将保持按兵不动。货币市场显示，5月份降息可能性已升至略低于50%。这得益于去年第四季度通胀率大幅放缓，不过月度数据仍处于高位。澳洲联储主席布洛克可能会利用今年的首次会议，与其他主要央行保持一致，温和地抑制过早放松政策预期。澳元震荡数日后似乎要破位下行，关键技术位见200日均线以及11月反弹行情的中点0.6570附近。

在上周的超级财报周中，科技巨头的“成绩单”总体达到分析师们非常高的预期，尽管特斯拉和Alphabet等有不尽如人意之处。Meta史上首次分红，表明这家大型科技公司最终开始动用现金储备派息，一些人称之为“成熟”，这也是硅谷企业文化正在成熟的迹象。这家社交媒体巨头向苹果和微软看齐向投资者派息，安抚市场对其人工智能领域巨额研发支出的担忧。传统上来说，科技公司通常会避免发放股息，更愿意对新的增长计划进行再投资，以防范颠覆性的行业变化。展望本周，美国主要股指有望再度受到大型科技股推动创新高。

2月5日星期一

• 澳元 澳大利亚贸易账、进口、出口(1月)
• 离岸人民币 中国财新服务业PMI (1月)
• 欧元 欧元区服务业PMI (1月)
• 美元 美国ISM服务业PMI(1月)

2月6日星期二

• 澳元 澳洲联储会议、澳大利亚零售销售(第四季度) 
• 澳元 澳洲联储新闻发布会
• 欧元 德国工厂订单(12月)
• 欧元 欧元区零售销售(12月)

2月7日星期三

• 加元 加拿大央行行长麦克勒姆讲话
• 纽元 新西兰就业数据(第四季度)
• 欧元 德国工业产出(12月)

2月8日星期四

• 离岸人民币 中国CPI(1月份)
• 美元 美国上周初请失业救济人数
• 美油 EIA原油库存报告

2月9日星期五

• 澳元 澳洲联储主席布洛克讲话
• 欧元 德国CPI(1月)
• 加元 加拿大就业数据(1月)