金融市场分析金融市场分析

每日金融市场分析

摸清最新市场走向
掌握各类投资策略

【市场分析】对抗通胀为首的限制性利率,美元指向109水平

【市场分析】对抗通胀为首的限制性利率,美元指向109水平

 

本周,金融市场走势震荡,美元兑发达国家和新兴市场货币全线走高。受强势美元影响,昨日欧元/美元一度跌至1.01841,创20年来最低水平,非常接近1:1平价。

究其原因,经济衰退担忧为避险美元提供了强有力的支持。第一季度美国GDP折合年率萎缩1.6%,如果第二季度经济继续下滑,则将陷入技术性衰退,进而影响世界其他经济体。

 

美联储没关注经济衰退,通胀为本

不过,周三发布的6月FOMC货币政策会议纪要显示,美联储官员们并没有就这个问题(衰退)展开讨论。

会议焦点集中在通胀(提及20多次)和未来几个月的加息计划上。美联储更担心的是高通胀变得“根深蒂固”,而不是潜在衰退风险,这也提振了市场对央行继续激进加息的预期。美联储6月已宣布加息75个基点,为28年来以来力度最大的一次加息,7月份料继续加息75个基点,或至少50个基点。

由下图可见,市场目前押注美联储7月27日会议上调利率至2.25%-2.5%区间的概率为92.7%。若加息幅度低于或高于预期,都将引发市场剧烈波动,美元和股指将作出相应的反应。

美联储7月27日会议上调利率至2.25%-2.5%区间的概率为92.7%

 

尽管会议纪要基调非常鹰派,但由于美联储“高度关注”通胀,而不是潜在经济衰退,市场衰退焦虑氛围有所缓解。会议纪要发布后美国三大股指止跌反弹,小幅收涨。接下来投资者静待周五揭晓的6月非农就业报告。

 

非农关注劳动力市场的放缓

由于周一美国因独立日假期休市,今明两天,市场将需要连续关注小非农ADP数据和非农报告。市场目前预期新增非农就业人数下滑至26.8万,前值为39万,失业率持平在3.6%,薪资增速同比增长由5.2%放缓至5%。

不过,市场今晚率先迎接的是ADP小非农新增就业人数,市场预期由前值12.8万升至20万,反映市场仍认为美国通胀高企,经济前景不稳下劳动力市场仍然强劲,而假如今晚数字符合或好于预期,或将提升市场对周五非农数据表现的预期。

劳动力市场向好将打压市场对加息造成的经济负面影响的预期,同时表示美联储或将为对抗通胀有持续加息的基础,美元进一步上涨而美股下行的趋势将难言改变。

技术上,美元指数在突破106.80水平后将指向109.50的阻力位。

美元指数在突破106.80水平后将指向109.50的阻力位

 

已入熊的纳指趋势难改

从股市表现看,以科技股为主的纳斯达克指数今年受创最严重。该指数自1月达到16610高位以来持续下跌,最低下探至11116点,相当于累计跌去33%.

在下行过程中,50日和200日均线双双失守且形成技术性“死叉”。近期,市场触底后小幅反弹。

如果纳指能延续当前反弹势头,则初步目标上看12921,若受阻于此,则高点继续下移,中期下跌趋势保持完整,后市可能重返前期低点11116。

另一方面,如果当前这波反弹失去动力,掉头回落至11760点下方,那么可能回踩11116,一旦失守,市场跌势加深,预计下一重要支撑位2020年9月以来的最低水平10817。

纳指趋势

 

免责声明: 本文内容为个人观点和想法,不应该被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀 请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。FXTM富拓公司及其网络联盟商、代理机构、董事、管理人士或职员不保证任何信息或数据的准确性、有效性、时效性或完整性,对基于以上信息进行投资造成的损失不承担任何承认。'

polygon

更多市场热点深度分析
海量教育资源免费获取

立即下载

交易良机频现
超低成本助您一键掌握

马上开户