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【股票股指】股价反弹!快手的下一个增长点在哪?

【股票股指】股价反弹!快手的下一个增长点在哪?

 

在当年港股打新还不这么卷的时候,快手堪称当时新股中最香的一个。多账户打新的朋友,如果手气好点,一把赚个几十万也并不奇怪。

而如果打中了快手却没卖,一路持有至今,那恐怕就要吐血了。毕竟,能跳水跳得连个水花也没有的公司是在也不多。

不过,近期快手的股价出现了明显的反弹。那么,快手为何会出现反弹呢?现在的快手又值得投资吗?

快手

 

、还算稳固的基本盘

快手的基本盘,当然就是短视频,及随之而来的流量变现。

2022年1季度,快手线上营销、直播、及其他服务的营收占比分别为53.88%、37.22%和8.89
%。线上营销与直播是绝对核心。

快手

 

而目前看来,快手的这两块业务,比此前的市场预期要强上不少。

先说电商。

快手电商在此处618中大放异彩。品牌商家GMV同比增长515%,服务的商家数量也较去年增长了60%。

另外,固有印象中,快手老铁大多来自于下沉市场,消费能力有限。

但目前看来,这个印象恐怕有些“狗眼看人低”。

快手

 

在快手洋河官方直播间,卖的最好的居然是洋河M9,单场客单价达到 1213 元

虽然快手电商暂时还不能与抖音、淘系相比,但未来的上涨空间,恐怕值得期待。

再说广告。

我们知道,广告业务与经济大环境关系紧密,如果甲方都没钱了,自然广告商业赚不到钱。

以腾讯为例,2022年1季度,腾讯的网络广告收入下降了17.56%,至179.88亿元。而同期快手的线上营销业务增长34.1%,提升至114.14亿元,与腾讯的差距进一步缩小。

背后的原因也很简单,越来越多的广告主认为,竖屏短视频模式,是广告投入最优的平台。为此,甚至连B站都在尝试进行做竖屏短视频。

而快手(和抖音)无疑已占了先机。

无疑,快手的两大核心业务,目前站的极稳。

然而,业务稳定,不代表公司就是好公司。事实上,快手目前仍处于长期亏损状态,这,优势为什么呢?

 

、成本高企

快手持续亏损的最大原因,就是获客成本太高。

快手自上市以来,就一直在烧钱。在最新的一季度虽然亏损有所收窄,但仍然亏了56.39亿元。

快手

 

亏损的直接原因,就是成本太高。

比如在直播业务中,主播分成开支就占到了直播收入比重的55%以上。等于快手直播赚100块钱,只有不到45块归快手自己。

2022年一季度,这部分成本同比增长37.54%,直接蚕食了快手约三成收入。

而更狠的销售及营销开支,更是直接占据了快手45.04%的收入。

快手

 

如果不能尽快降本,或者找到其他更好的营收方式,持续亏损的快手,显然很难获得市场的青睐。

而快手,似乎也找到了这条第二增长道路。

 

、正式杀入云服务

现在,快手正抱着不成功便成仁的心态杀入了云服务领域。

目前,阿里云、华为云、腾讯云占据了国内市场7%0的市场份额。其他诸如金山云等小厂商也在试图抢一杯羹。

然而,云服务需要有着大量的技术积累。阿里巴巴在十二年前就旗帜鲜明的表示要做云服务,彼时,快手折价公司甚至都还没成立。

最早在阿里负责云服务的王坚,一度被外界认为是个骗子,以至于在阿里云的年会上,王坚走上台欲言又止、泣不成声。

最后是马云出来拍板,“我每年给阿里云投10个亿,投个十亿,做不出来再说”,这才有了现在的阿里云。

而现在的快手,未必能复制马云当年的豪气。

快手

 

快手自上市以来股价不断下跌,公司也处于长期亏损状态。2020年,快手亏损约1166亿元,2021年亏损有所收窄,但仍然高达780.77亿元。

也因此,自2021年起至今,快手多次被曝出大规模裁员的情况。在降本增效的大背景下,快手能拿出多少资源在云服务上,还有得观察。

除了资金,还有积累。

过去的快手,一直是一家的To C的公司,在To B领域并没有太多经验。在To B营销上,快手的表现很难让人放心。

就目前看来,快手云服务的最大客户,可能就是自己。

快手

 

数据显示,在2021上半年,快手就向腾讯云支付了约27亿元的云服务使用费。而随着业务的不断扩大,未来这方面费用可能会越来越多。

就像租房给房东打工,不如自己买房还房贷一样。快手做云服务的第一目标,可能是为了短期的降本。

不过,成熟的云计算能力绝非短期可得。快手此举,恐怕短期内的现金流压力会更大。至于指望云计算成为快手的第二增长点,恐怕暂时还不太现实。

 

四、技术上

快手股价自54.60先后3次见支持后明显反弹,目前更在形成一浪高于一浪的形势。如可进一步突破90.26水平,将创3个月新高,并延续一浪高于浪形势,并可挑战99.38水2,是2月的高点。

下方关键支持参考78.79水平,是关键前低点和上涨趋势线的支持区。如跌破该水平,快手或回到横行盘整区间。

快手

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